Daftar Isi
Margin of safety (MOS) merupakan istilah yang tidak asing di dalam dunia investasi Reksadana. Konsep yang pertama kali diperkenalkan oleh Benjamin Graham ini tak lekang oleh waktu karena prinsipnya masih relevan dan vital dalam mengoptimalkan keuntungan investasi.
Pada dasarnya, konsep margin of safety sering membantu investor untuk menentukan waktu paling tepat membeli aset. Jadi, penting untuk menerapkan konsep satu ini agar berinvestasi lebih tepat.
Untuk itu, simak pembahasan lengkap terkait konsep margin of safety di bawah ini agar Anda berinvestasi lebih nyaman, tepat dan untung. Pahami hingga tuntas pembahasannya berikut ini.
Pengertian Konsep ‘Margin of Safety’
Istilah konsep margin of safety memiliki pengertian selisih antara nilai intrinsik suatu aset dengan kondisi harga pasar aset. Pertama kali disebut dalam buku berjudul “The Security Analysis”, istilah ini memberikan Anda pemahaman bahwa berinvestasi harus mempertimbangkan dua faktor.
Faktor-faktor tersebut adalah nilai aset dan harga aset, karena masih banyak yang keliru terkait dua hal tersebut. Nilai aset merupakan aspek yang akan Anda peroleh, sedangkan harga aset adalah nominal yang harus dibayar.
Jadi, dalam lingkup investasi, margin of safety harus diterapkan sebelum membeli aset atau instrumen investasi. Karena nilai intrinsik suatu aset dapat memengaruhi fluktuasi investasi secara keseluruhan.
Manfaat Konsep ‘Margin of Safety’
Pada awal pengenalan konsep margin of safety digunakan untuk strategi pengoptimalan investasi saham. Namun, dengan prinsip konsep yang sama, Anda dapat merasakan manfaat yang sama dalam instrumen investasi lain.
Simak manfaat penerapan konsep margin of safety dalam investasi Reksadana berikut ini, antara lain:
- Menghindari Kerugian
Saat seorang investor mengaplikasikan strategi dari konsep margin of safety, maka risiko kerugian dapat diantisipasi dan diminimalisir. Karena saat menerapkan konsep ini, Anda wajib melakukan perhitungan nilai intrinsik sebelum memilih instrumen investasi.
Jadi, risiko kerugian dapat diminimalisir. Karena Anda pasti tidak akan memilih jenis instrumen investasi dengan harga tinggi, tetapi kinerja investasi buruk.
- Digunakan untuk Perencanaan Investasi
Konsep margin of safety bermanfaat sebagai faktor yang Anda gunakan dalam melakukan perencanaan investasi. Sebagai investor, melihat nilai intrinsik dari suatu aset dapat memberikan pertimbangan yang rasional.
Misal, Anda akan membeli instrumen investasi dengan harga yang tinggi sesuai dengan nilai intrinsik suatu perusahaan. Karena Anda tahu perusahaan tersebut memiliki potensi yang baik di masa depan dalam memaksimalkan keuntungan Anda.
- Mengoptimalkan Take Profit
Menerapkan konsep margin of safety artinya sama seperti membeli barang bagus dengan harga yang murah. Jika Anda pandai dan tepat dalam penerapan konsep ini, maka keuntungan investasi Anda dapat maksimal.
Saat memaksimalkan potensi nilai intrinsik perusahaan, maka harga aset akan naik dan hal ini yang memengaruhi keuntungan Anda.
- Melindungi dari Fluktuasi Pasar
Harga aset investasi di pasar pasti akan berubah sewaktu-waktu, baik karena faktor eksternal maupun internal. Penerapan margin of safety bermanfaat untuk mengurangi risiko kerugian karena fluktuasi pasar.
Jarak aman atau gap antara nilai aset dan harga beli dapat melindungi investasi Anda dari fluktuasi pasar yang ekstrem.
Penerapan margin of safety yang memberikan Anda ‘ruang aman’ jika terjadi kesalahan dalam memilih instrumen investasi atau perubahan pasar yang tak terduga, tentu bermanfaat untuk memberikan Anda peluang melakukan analisis pasar yang lebih baik.
- Memberikan Peluang Keuntungan Jangka Panjang
Jika Anda menerapkan margin of safety pada setiap jenis instrumen investasi, seperti Saham, Obligasi dan investasi Reksadana, maka peluang keuntungan dalam jangka panjang dapat terpenuhi.
Anda akan lebih rasional, tenang dan tidak tergesa-gesa saat melakukan investasi atau mengambil keputusan jika menerapkan prinsip dari konsep ini.
Secara garis besar, kedisiplinan Anda dalam memilih aset didasari dengan analisis data akurat dan bukan hanya spekulasi. Jadi, inilah yang membuat margin of safety merupakan strategi tepat bagi Anda yang ingin mendapatkan keuntungan lebih dalam jangka panjang.
Contoh Implementasi ‘Margin of Safety’
Jika Anda ingin memahami konsep margin of safety secara praktis, berikut contoh implementasinya dalam instrumen investasi Reksadana. Perhitungan yang disusun secara sistematis dan rinci diawali dengan rumus sebagai berikut:
Margin of Safety (%) = [(Nilai intrinsik aset – Harga pasar) / Nilai intrinsik] x 100%
Dapat kita masukkan angka perhitungan ke dalam rumus berikut ini:
Misal, Rp100.000 (Nilai intrinsik) – Rp80.000 (harga pasar) = Rp20.000
Maka, margin of safety (%) = [(Rp100.000 – Rp80.000) / Rp100.000] x 100% = 20%
Jadi, margin of safety sebuah instrumen investasi sebesar 20%, yang berarti harga pasar reksadana lebih rendah 20% dari nilai intrinsiknya. Persentase ini merupakan gap atau ‘ruang aman’ kesalahan valuasi instrumen investasi yang Anda miliki.
Maksimalkan Konsep ‘Margin of Safety’ Anda Bersama Perbankan Prioritas DBS Treasures
Itulah pembahasan terkait konsep margin of safety yang dapat Anda implementasikan pada setiap jenis aset investasi yang Anda miliki. Manfaat dari konsep ini tentu dapat Anda maksimalkan demi keuntungan yang lebih tinggi.
Anda juga dapat menggunakan strategi ini saat berinvestasi di perbankan prioritas DBS Treasures. Imbal hasil akan optimal karena Anda akan didukung dengan keunggulan produk investasi yang ditawarkan.
Seperti pengelolaan investasi oleh Manajer Investasi yang profesional, adanya diversifikasi produk dan penyampaian analisa pasar terkini pasti Anda dapatkan. Semuanya bertujuan untuk mengoptimalkan imbal hasil.
Lebih dari itu, dukungan Aplikasi DBS digibank akan memudahkan Anda dalam bertransaksi seperti jual, beli, switching produk investasi hingga proses registrasi Single Investor Identification (SID).
Kesempatan untuk didukung analisis pasar terkurasi dari tim ahli finansial yang akan mengomunikasikannya. Dapatkan peluang terkini yang sudah disesuaikan dengan profil risiko dan kebutuhan portfolio Anda, dimotori Artificial Intelligence/Machine Learning (AI-ML). Insight tersebut dilengkapi solusi terkurasi terkait investasi (Grow) dan asuransi (Protect), sehingga Anda dapat cepat dan yakin berinvestasi melalui media sesuai preferensi.
Jika tertarik melakukan investasi Reksadana bersama perbankan prioritas DBS Treasures, Anda dapat klik di sini untuk informasi lengkapnya!
